LE GMEAN 

Nous avons vu, lors de l'étude de l'optimal F, que le résultat d'une série de trades pouvait être optimisé un utilisant un certain pourcentage du capital exposé au risque.

Ce pourcentage f est l'optimal F.

Nous allons maintenant déterminer le taux de croissance G de notre capital qui en résulte, puis, nous allons tracer le graphe de G pour l'éventail des variations de f.

 Reprenons la formule du gain exposée précédemment pour 1 de capital:

     Gain = Capital * ( 1 + w% * f )^p%*n  * ( 1 - l% * f )^(1-p)%*n

avec:       

G = 1 * ( 1 + 2 * 0.25)^0.5  * ( 1 - 1 * 0.25)^0.5    =  1,06066017

Ce qui signifie que le taux de croissance par coup joué est un peu supérieur à 6%.

Ci dessous, vous trouverez la courbe du Gmean en fonction de f, et vous remarquerez que le maximum de rentabilité  est à f = 0.25 et que cette rentabilité décrois rapidement de chaque coté du maximum, et que la stratégie devient perdante au delà de f = 50.

Vous pouvez télécharger un exemplaire de la feuille de calcul     optimal f et gmean.xls