Z SCORE ET CONFIDENCE LIMIT
Le Z-score que nous allons étudier permet de construire un système d'évolution des mises en fonction de la structure chronologique des trades:
Lorsque l'on dit qu'un système gagne quatre fois sur dix, on ne donne aucune indication sur la répartition temporelle de ces événements: les gains et les pertes peuvent survenir en séries plus ou moins longues, voir être totalement aléatoires.
Si l'historique des résultats des trades donne une indication, le trader pourra en profiter en ajustant ses mises en conséquence.
Si on considère un système "trend following", on sait que ce système procure des séries de petites pertes durant les périodes sans tendances pour offrir des gains durant les trends.
Le Z-score est la statistique permettant de préciser les caractères Séries/Alternances des trades.
La méthode consiste à comparer la distribution historique des résultat à une distribution aléatoire, et à fournir un nombre indiquant le caractère de la série:
Un nombre négatif signifie que les trades ont une tendance Séries.
Un nombre positif signifiant que les trades ont une tendance Alternance.
Téléchargement du fichier Excel Z_score.xls
|
NOMBRE |
RÉSULTAT |
CHANGE = 1 |
GAIN = 1 |
||||
|
DE TRADES |
DU TRADE |
SÉRIE = 0 |
PERTE = 0 |
||||
|
1 |
1 000,00 |
1 |
|||||
|
2 |
-2 500,00 |
1 |
0 |
||||
|
3 |
-2 500,00 |
0 |
0 |
||||
|
4 |
-4 800,00 |
0 |
0 |
||||
|
5 |
-4 000,00 |
0 |
0 |
||||
|
6 |
3 360,00 |
1 |
1 |
||||
|
7 |
-2 100,00 |
1 |
0 |
||||
|
8 |
-2 100,00 |
0 |
0 |
N |
40 |
||
|
9 |
100,00 |
1 |
1 |
X |
792 |
||
|
10 |
-100,00 |
1 |
0 |
R |
18 |
||
|
11 |
-100,00 |
0 |
0 |
||||
|
12 |
10 675,00 |
1 |
1 |
||||
|
13 |
4 500,00 |
0 |
1 |
-52 |
|||
|
14 |
-1 500,00 |
1 |
0 |
123,5774438 |
|||
|
15 |
1 050,00 |
1 |
1 |
||||
|
16 |
-2 400,00 |
1 |
0 |
||||
|
17 |
1 200,00 |
1 |
1 |
||||
|
18 |
22 500,00 |
0 |
1 |
Z-SCORE |
-0,42079 |
||
|
19 |
1 400,00 |
0 |
1 |
||||
|
20 |
-2 000,00 |
1 |
0 |
||||
|
21 |
-800,00 |
0 |
0 |
||||
|
22 |
-2 100,00 |
0 |
0 |
||||
|
23 |
3 360,00 |
1 |
1 |
||||
|
24 |
4 000,00 |
0 |
1 |
z |
-0,420788765 |
||
|
25 |
-2 000,00 |
1 |
0 |
||||
|
26 |
-1 000,00 |
0 |
0 |
||||
|
27 |
-2 000,00 |
0 |
0 |
||||
|
28 |
800,00 |
1 |
1 |
||||
|
29 |
-2 100,00 |
1 |
0 |
x |
0,911184721 |
||
|
30 |
-5 250,00 |
0 |
0 |
||||
|
31 |
-3 200,00 |
0 |
0 |
CONFIDENCE LIMIT |
0,3261 |
||
|
32 |
-2 600,00 |
0 |
0 |
||||
|
33 |
-1 050,00 |
0 |
0 |
||||
|
34 |
800,00 |
1 |
1 |
||||
|
35 |
2 100,00 |
0 |
1 |
||||
|
36 |
-300,00 |
1 |
0 |
||||
|
37 |
2 500,00 |
1 |
1 |
||||
|
38 |
4 000,00 |
0 |
1 |
||||
|
39 |
10 675,00 |
0 |
1 |
||||
|
40 |
4 800,00 |
0 |
1 |
||||
|
NB TRADES |
40,00 |
18 |
|||||
|
R |
18 |
||||||
TABLEAU DES CONFIDENCES LIMIT CORRESPONDANTS AUX DIFFÉRENTS Z-SCORE
|
z-score |
confidence limit |
|
|
-3 |
0,58999636 |
0,997300066 |
|
-2,9 |
0,59817145 |
0,99626824 |
|
-2,8 |
0,60657626 |
0,994889619 |
|
-2,7 |
0,61522063 |
0,993065954 |
|
-2,6 |
0,62411495 |
0,990677556 |
|
-2,5 |
0,63327021 |
0,98758064 |
|
-2,4 |
0,64269807 |
0,983604942 |
|
-2,3 |
0,65241089 |
0,978551838 |
|
-2,2 |
0,66242179 |
0,972193202 |
|
-2,1 |
0,6727447 |
0,964271285 |
|
-2 |
0,68339443 |
0,954499876 |
|
-1,9 |
0,69438677 |
0,942567014 |
|
-1,8 |
0,70573851 |
0,928139469 |
|
-1,7 |
0,71746757 |
0,910869137 |
|
-1,6 |
0,72959308 |
0,890401421 |
|
-1,5 |
0,74213549 |
0,866385543 |
|
-1,4 |
0,75511667 |
0,838486578 |
|
-1,3 |
0,76856007 |
0,806398901 |
|
-1,2 |
0,78249081 |
0,769860537 |
|
-1,1 |
0,79693588 |
0,728667797 |
|
-1 |
0,81192431 |
0,682689481 |
|
-0,9 |
0,82748734 |
0,631879817 |
|
-0,8 |
0,84365865 |
0,576289333 |
|
-0,7 |
0,86047462 |
0,516072844 |
|
-0,6 |
0,87797458 |
0,451493871 |
|
-0,5 |
0,89620113 |
0,382924936 |
|
-0,4 |
0,91520049 |
0,310843394 |
|
-0,3 |
0,93502286 |
0,235822716 |
|
-0,2 |
0,95572291 |
0,158519376 |
|
-0,1 |
0,97736024 |
0,079655792 |
|
0 |
1 |
1,03533E-09 |
|
0,1 |
0,97736024 |
0,079655792 |
|
0,2 |
0,95572291 |
0,158519376 |
|
0,3 |
0,93502286 |
0,235822716 |
|
0,4 |
0,91520049 |
0,310843394 |
|
0,5 |
0,89620113 |
0,382924936 |
|
0,6 |
0,87797458 |
0,451493871 |
|
0,7 |
0,86047462 |
0,516072844 |
|
0,8 |
0,84365865 |
0,576289333 |
|
0,9 |
0,82748734 |
0,631879817 |
|
1 |
0,81192431 |
0,682689481 |
|
1,1 |
0,79693588 |
0,728667797 |
|
1,2 |
0,78249081 |
0,769860537 |
|
1,3 |
0,76856007 |
0,806398901 |
|
1,4 |
0,75511667 |
0,838486578 |
|
1,5 |
0,74213549 |
0,866385543 |
|
1,6 |
0,72959308 |
0,890401421 |
|
1,7 |
0,71746757 |
0,910869137 |
|
1,8 |
0,70573851 |
0,928139469 |
|
1,9 |
0,69438677 |
0,942567014 |
|
2 |
0,68339443 |
0,954499876 |
|
2,1 |
0,6727447 |
0,964271285 |
|
2,2 |
0,66242179 |
0,972193202 |
|
2,3 |
0,65241089 |
0,978551838 |
|
2,4 |
0,64269807 |
0,983604942 |
|
2,5 |
0,63327021 |
0,98758064 |
|
2,6 |
0,62411495 |
0,990677556 |
|
2,7 |
0,61522063 |
0,993065954 |
|
2,8 |
0,60657626 |
0,994889619 |
|
2,9 |
0,59817145 |
0,99626824 |
|
3 |
0,58999636 |
0,997300066 |