COMPARER LES STRATÉGIES

Le problème qui se pose lorsque l'on a étudié et optimisé quelques stratégies consiste à choisir la ou les plus profitables.

Le plus souvent, les mises initiales, les durées de détention, les optimal f et les gmean différent.

La première démarche consistera à calculer des rentabilités temporelles, c'est à dire dépendantes d'unités de temps  déterminée.

Par exemple, on choisira le mois comme unité de temps et on recalculera le taux de croissance mensuel de la stratégie.

La stratégie permettant le   taux de croissance mensuel le plus important  sera celle qui, toutes choses égales par ailleurs, devra être privilégiée.

Calculs:

Si la stratégie 1 donne un résultat de 580.000 en 36 mois avec une mise de 100.000,

le taux de croissance mensuel sera de (580.000/100.00)= 5.8.

Il faudra trouver grâce au solveur d'Excel le taux de croissance mensuel qui répond à la condition:

                                       (1+ x )^36 = 5.8

Et le résultat est: x =  0,050041421 

Vérification: (1+ 0,050041421)^36 = 5.8

Sous réserves d'autres considérations, comme la taille des mises ou la nécessité de diversifier dans des actifs peu corrélés, la stratégie offrant la rentabilité temporelle la plus importante devra être saturée en premier.